Как се прави ФИНАНСОВА ОБОСНОВКА на проект или бизнес план? Практически шаблон с примерни данни.

Доста често при нуждата от инвестиции или развитие на бизнеса в даден етап се появява необходимостта от разписване на проект или бизнес план. Извън маркетинговата и търговската част, съществен етап е финансовата обосновка и извършването на финансова оценка. Доста често това затруднява дори и добри стратези, тъй като си има специфики.

На кратко какво представлява и какво трябва да включва една такава обосновка?

Финансовата обосновка е ключов елемент при представянето на проект или бизнес план. Тя демонстрира финансовата жизнеспособност и потенциала за възвращаемост, което е от съществено значение за привличане на инвеститори и партньори. Правилното ѝ изготвяне не само убеждава потенциалните инвеститори в жизнеспособността на вашата идея, но и служи като вътрешен инструмент за управление и планиране на финансите.

Какво включва финансовата обосновка?

Финансовата обосновка включва анализ на очакваните приходи, разходи, парични потоци и рентабилност на проекта. Ключовата цел на една такава обосновка е да се покаже, че проектът е финансово устойчив и способен да генерира печалба.

Основни елементи и стъпки за генериране на съдържанието:

Приходи и прогнози:

Прогнозиране на продажбите: Оценете потенциалните приходи въз основа на пазарни изследвания и тенденции. Проучете както очакваните приходи във валута, така и обемите за реализация.
Ценообразуване: Определете цените на продуктите или услугите си, като вземете предвид прогнозните разходи и обеми при реализацията на бъдещия продукт или подобренията, които ще се случат, както и конкурентната среда. Макар и неточна тази оценка дава предварителна представа за очакванията.
Бизнес модел: когато става въпрос за абсолютно нов бизнес или разширяване на текущия, е важно да се определи и бизнес моделът – т.е. как инвестицията ще генерира приходи, от какво ще се издържа.

Разходи разчети и прогнози:

Първоначални инвестиции: Включват разходи за оборудване, лицензи, инсталации и други начални разходи, свързани с реализацията и внедряването на инвестицията.
Оперативни разходи, свързани със самата инвестиция: Постоянни разходи като наем, заплати, маркетинг и поддръжка на бъдещата инвестиция.
Финансов план разчет на оперативните разходи за производство при нова инвестиция, или промяна на себестойността при инвестиции свързани с подобряване на процесите, или промяна на т.нар. incremental costs /разходите, които се променят след инвестицията/ – свързани с инвестициите. Всичко това разчетено и през призмата на ценообразуване и себестойността. В зависимост от вида на инвестицията тук вариациите са доста.

Печалба и рентабилност:

Брутен и нетен доход: Изчислете разликата между приходите и разходите.
Марж на печалба: Оценете колко процента от приходите представлява печалбата.

Прогнозиране на паричните потоци:

Входящи и изходящи парични потоци: Анализирайте кога и как парите ще влизат и излизат от проекта. Направете подробен разчет по периоди.
Ликвидност: Осигурете достатъчно парични резерви за покриване на текущите задължения.

Тази част е също толкова важна, тъй като във времето паричните потоци се разминават с разходните и приходните потоци и разчети.

Източници на финансиране:

Собствени
Чужди

Помислете и направете ясна оценка на източниците на финансиране, както и ако са повече от един – ясно разделение. За външните източници на финансиране – проучете и калкулирайте допълнителните разходи за тяхното усвояване, както и периодите и условията на връщане. За собствените източници проучете от къде ще се заделят, достатъчни ли са, дали няма да нарушат текущата обичайна дейност.

Инструменти и методи за анализ:

Анализ на точката на покритие - определя минималния обем продажби, необходим за покриване на разходите.

Нетна настояща стойност (NPV) - изчислява текущата стойност на бъдещите парични потоци, за да се оцени рентабилността на проекта.

Вътрешна норма на възвращаемост (IRR) - показва процентната възвращаемост, която проектът очаква да генерира.

Период на възвръщаемост - това е времето, за което инвестицията ще се изплати и е важно да се изчисли точно.

Сценарии и анализ на чувствителността:

Целта е да се оценят рисковете и да се изготвят стратегии за адаптиране към промените. Като за да изглежда достоверен трябва да се изготви под формата на отчети с конкретни цифри и прогнозни числа.

Този анализ позволява на бизнеса да разбере какви могат да бъдат резултатите в най-добрия и най-лошия случай, както и при реалистични очаквания. Изготвя се в три перспективи:

Оптимистичен сценарий - предполага най-благоприятни условия за проекта, като високи приходи или ниски разходи, и показва максималния потенциален резултат.
Реалистичен сценарий - представлява основният и най-вероятен случай, в който проектът протича според очакванията, без големи отклонения.
Песимистичен сценарий - разглежда най-неблагоприятните условия, като по-ниски приходи или по-високи разходи, и показва минималния възможен резултат.

Чувствителността към ключови фактори като промяна в цените на суровините или търсенето също е полезно да се включи и има предвид.

ПРАКТИЧЕСКИ ПРИМЕР и насоки:

По-долу ще намерите базов пример с конкретни насоки за разработване на финансова обосновка, свързана с инвестиция в частична дигитализация на бизнеса на стойност 100 000 евро. Бизнесът, който ще се дигитализира се занимава с производство на млечни продукти.

Финансова обосновка на проект: Дигитализация на производствен процес в млечната индустрия на стойност 100 000 евро

1. Въведение

Целта на проекта е да внедри дигитални технологии в производствения процес на компания, занимаваща се с производство на млечни продукти. Чрез внедряване на система за автоматизация и проследяване на качеството, се очаква оптимизация на разходите и повишаване на ефективността, което ще доведе до по-добри финансови резултати.

2. Основни компоненти на проекта:

Прогнозирани приходи:

В резултат на дигитализацията, компанията очаква повишаване на капацитета и качеството на продукцията, което би довело до ръст на продажбите с 15% в първата година след внедряване и 10% в следващите две години. Също така, по-ниските разходи ще позволят по-добро ценообразуване и потенциално разширяване на пазарния дял.

Прогнозирани разходи:

- Пряка инвестиция: 100 000 евро
- Постоянни разходи: Допълнителни разходи за поддръжка и актуализации на софтуера – около 5 000 евро годишно.
- Променливи разходи: Очаква се 10% намаление на променливите разходи чрез оптимизация на процесите, което ще намали разходите за материали и човешки ресурси с приблизително 15 000 евро годишно.

Капиталова структура и източници на финансиране:

Проектът ще бъде финансиран чрез комбинация от собствени средства (50 000 евро) и банков инвестиционен кредит (50 000 евро) при лихвен процент 5% годишно за срок от 3 години.

3. Основни метрики за оценка на финансовата обосновка:

Нетна настояща стойност (NPV):

При очаквани приходи от 50 000 евро за първата година (нарастващи с 10% годишно), и дисконтов процент от 5%, NPV се изчислява на около 25 000 евро, което показва положителна стойност на проекта.

Вътрешна норма на възвръщаемост (IRR):

IRR на този проект е 12%, което е значително над лихвения процент по кредита, което подсказва, че инвестицията е привлекателна.

Период на възвръщаемост:

Очаква се инвестицията да се изплати след около 2,5 години благодарение на повишените приходи и оптимизираните разходи.

4. Сценарии и анализ на чувствителността:

Оптимистичен сценарий:

Ако търсенето на млечни продукти нараства и компанията увеличи пазарния си дял по-рано от очакваното, годишният ръст в продажбите може да достигне до 20%. При този сценарий NPV може да нарасне до 35 000 евро

Реалистичен сценарий:

Предполага увеличение на приходите с 15% през първата година и 10% през следващите. Това е базовият сценарий.

Песимистичен сценарий:

Ако внедряването на дигитализацията се забави или възникнат неочаквани разходи, ръстът на приходите може да бъде само 5%, което ще намали NPV до 10 000 евро, но проектът все още остава положителен.

5. Практически допълнителни стъпки за изпълнение на примерния проект, важни за изграждане на адекватна финансова обосновка:

- Събиране на данни и анализ на нуждите: Определяне на конкретните системи и софтуери, необходими за дигитализация. Проектът трябва точно и ясно да описва в какъв актив ще бъде инвестицията, какви технически характеристики има и т.н. А не, например - софтуер за подобряване. Също така и ясни и точни очаквания на промените, които биха настъпили след реализацията.
- Избор на доставчик и изпълнител: Търсене на доставчици с подходящ опит и предлагане на цялостно решение. Събиране на поне три търговски оферти и тяхното сравнение, както и на продуктите които предлагат.
- Внедряване и тестове: Внедряване на системите и осигуряване на персонално обучение на служителите преди т.нар. етап go-live и в началото на процеса след внедряване.
- Оценка на резултатите и мониторинг: Постоянно следене на резултатите и адаптиране на процесите, ако е необходимо.

Всяка финансова обосновка трябва да съдържа т.нар. back-up детайли, с подробна информация за всяка една точка следвайки структурата в насоките по-горе.

Ако изпитвате затруднения в този процес, свържете се с нас за да ви насочим и помогнем. А защо не и да го направим заедно за по-добри резултати?

Автор: Галина Ванкова, Етикал Финанс ГВ ЕООД